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救市政策凸显问题 更多举措亟待实施


来源于:CBF聚焦网

摘要:各国政府在过去几年致力于建立大型新规体系,通过解体大型银行来保护救市中的纳税人。尽管体系异常复杂,建立者们争论这种体系能够提升金融系统安全性,避免最大银行被迫解体。

各国政府在过去几年致力于建立大型新规体系,通过解体大型银行来保护救市中的纳税人。尽管体系异常复杂,建立者们争论这种体系能够提升金融系统安全性,避免最大银行被迫解体。

 

然而,近期欧洲借贷市场开始凸显新管理系统的弱点,华尔街一些企业并购银行家预测未来几年最大的几家银行将面临解体。

 

上个月,美联储官员尼尔·卡什卡利(Neel Kashkari)在首次就职演说中“规模大不等于不会解体”的看法也让很多人感到惊讶。

 

他在2008年大型救市阶段还任职于美国财政部,在调查了多德·弗兰克法案(该法案被认为是“大萧条”以来最全面、最严厉的金融改革法案,核心内容就是在金融系统当中保护消费者。)后认为救市措施远远不够。他在一次采访中称:“在我们还能记得危机有多伤痛时,需要行动起来。”

 

几大银行规模并未缩减。美国四大银行有超过1000万美元资产,两家有过2000万美元资产。

 

如果对救市怀疑加深,市场波动持续增加银行负担,政治家和管理者将采取更直接的政策去缩减最大金融公司的规模。

 

地方联邦银行官员不负责制定新银行规定,这是美联储成员的职责,卡什卡利的干涉让关于银行的争论持续到总统竞选阶段,华尔街将成为一个热论话题。

 

与2008年相比,大型银行资产水平提升,这意味着银行将减少对借贷的依赖去弥补借款和交易,这个变化会让银行在面对打击和损失时更有弹性。银行会变得更加安全,减少在危机中容易蒸发的借款,也就不容易落跑。

 

以美国银行为例,截至去年年底短期借贷只占银行资产的18%,截止2008年年底占36%。

 

资金需求随着银行规模增长,逼迫大型银行缩减规模。美国最大银行摩根大通银行(JPMorgan Chase)去年裁剪2200亿美元资产,为了响应更严格的资产规定。

 




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