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美联储官员提议拆分大银行


来源于:FT中文网

摘要:明尼阿波利斯联邦储备银行(Minneapolis Federal Reserve)新任主席尼尔·卡什卡利(Neel Kashkari)表示,美国大银行给美国经济构成潜在的毁灭性威胁,监管机构应考虑拆分这些大银行。

明尼阿波利斯联邦储备银行(Minneapolis Federal Reserve)新任主席尼尔·卡什卡利(Neel Kashkari)表示,美国大银行给美国经济构成潜在的毁灭性威胁,监管机构应考虑拆分这些大银行。
 
 
卡什卡利是2008年华尔街纾困行动的主设计师之一。他表示,大银行“太大而不能倒”(too big to fail)。卡什卡利在上月就任明尼阿波利斯联储主席以来的首次公开演讲中表示,自金融危机以来,旨在监管大银行的努力做得还不够到位。
 
他说,应该将拆分提上议程,并讨论一项计划,通过“迫使它们持有使它们几乎不可能倒闭的足量资本金”,来把大银行改造为公用事业企业。
 
另外还应考虑在整个金融体系对杠杆征税,以“降低任何地方可能存在的系统性风险”。
 
 
卡什卡利表示,大型金融机构“继续对我们的经济构成重大、持续的风险”。他透露,明尼阿波利斯联储成立了一个特别工作组,研究提高金融体系安全性的方法。“美国国会是时候考虑实施比《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)更进一步的举措、采用大胆的变革性方案、一劳永逸地解决这个问题了。”
 
卡什卡利最早曾是一名航空航天工程师,在高盛(Goldman Sachs)担任过高管,他最为人所知的是曾经负责过“问题资产救助计划”(Tarp)。这项7000亿美元的计划旨在通过清除银行的大量有毒资产来稳定金融体系。
 
在卡什卡利发表上述言论之际,围绕如何避免金融危机重演的辩论成为美国总统大选的一大热点。佛蒙特州参议员伯尼·桑德斯(Bernie Sanders)呼吁拆分大银行,并提议对金融交易征税。桑德斯有可能会让希拉里·克林顿(Hillary Clinton)获得民主党总统候选人提名的希望落空。
 
卡什卡利说,必须允许银行犯错,“甚至是非常大的错误”。但是银行犯错之后,不应要求纳税人为它们纾困,也不应造成“大面积的经济破坏”。
 
他说:“一个非常粗糙的类比是核反应堆。让反应堆熔毁会给社会带来巨大成本。鉴于这种成本,各国政府会竭尽所能稳定反应堆,以防失去控制。”
 
明尼阿波利斯联储将在年底发布一份关于如何结束“太大而不能倒”现象的计划。但它无力单独实施这样的计划。
 
卡什卡利警告称,如果一家银行在宏观经济良好、金融体系健康之时陷入困境,政策制定者应该能够避免这家银行的倒闭蔓延成危机。但如果一家或多家银行在宏观经济不景气时陷入困境,监管机构“将被迫为濒临破产的机构纾困”,就像金融危机期间所做的那样。
 
他说:“我们知道市场会犯错,这在一个创新的经济中是不可避免的,但我们不能允许这些错误危及国家其他领域。”



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