宋常涉嫌内幕交易案拷问高校独董风
发布时间：2016-01-25 17:08:14 来源于：CBF聚焦网
摘要：4家上市公司各自发布公告，披露公司独立董事宋常因涉嫌内幕交易、短线交易，被证监会立案调查。
1月22日晚，菲利华、贵人鸟、九华旅游、京能置业4家上市公司各自发布公告，披露公司独立董事宋常因涉嫌内幕交易、短线交易，被证监会立案调查。
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最忙独董宋常
宋常从1994年6月至今一直在中国人民大学商学院会计系、财务与金融系任教。
他曾被媒体封为“最忙独董”。他曾先后担任过10家以上上市公司的独董，包括天鸿科技、神雾环保、大恒科技、九华旅游等。仅2014年一年，宋常就同时担任5家上市公司独董，达到了证监会的规定上限。此外，他还曾出任多家券商的独董。
这一次被监管关注，对于宋常来说已经不是第一次。记者在上海证券交易所官方网站看到，2015年6月15日，上交所上市公司监察一部，就曾发布名为《关于对京能置业股份有限公司独立董事宋常予以监管关注的决定》的公函。公函称，2015年4月9日，京能置业股份有限公司独立董事宋常以每股9.31元买入100000股公司股票。2015年4月18日，公司披露2014年年报。独立董事宋常在定期报告披露前30天内买入公司股票，违反了《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》关于禁止董事在定期报告前30日内买卖股票的规定。另经查明，独立董事宋常在发现违规后，主动报告，并承诺将2015年4月9日买入的公司股票自买入日起自愿锁定一年。
当时，公函中说，独立董事宋常应当引以为戒，在从事证券交易等活动时，严格遵守法律法规和本所业务规则，自觉维护证券市场秩序，积极配合上市公司做好信息披露工作，履行忠实、勤勉义务，避免此类事件再次发生。然而该公函发出不到一年，宋常再度被立案调查。
上周五，证监会新闻发言人张晓军表示，证监会将持续对资本市场各类违法违规行为保持高压态势，依法依规精确打击，促进资本市场平稳健康发展。
从最牛独董到最忙独董 高校独董赚快钱盛行
在他之前，同样是中国人民大学教授，商学院会计系副主任徐经长一度兼任6家公司“独董”，突破规定上限，被网民赠予“最牛独董”称号。
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最牛独董徐经长
而在去年12月，对外经济贸易大学副校长刘亚和国际商学院原院长汤谷良，因违规兼职独董获利也曾被教育部通报处分。
对外经贸大学教授屠新泉在接受媒体专访时表示：“教授独董盛行，是源自于赚快钱的心理。”
年报显示，宋常在2014年分别从贵人鸟、菲利华、京能置业和神雾环保领取独董薪酬18万元、10万元、6万元、6万元。
而从公开披露的信息来看，此前徐经长至少兼任宝莱特、奥康国际、北京城建、北新建材、全聚德、荣之联等6家上市公司的独立董事，横跨房地产、餐饮业、纺织服装、医疗器械、信息服务、建筑材料业。徐在这些兼职中所获津贴从2.9万元到8万元不等，合计达33万元。
自2001年A股实施独立董事制度以来，从北大、清华到普通地方高校，数以千计的高校人员先后走上上市公司独董岗位。多年来，高校独董之所以受企业青睐，屠新泉解释这既由于高校教授有专业素养，上市公司聘请的教授独董，基本都是该领域的权威，还有就是教授人脉深广，跟企业经营者有密切的往来。
赚快钱心理让“独董”们无心科研“高校独董”既给上市公司治理带来一定帮助，也在高校内部引发不少争议。“高校独董”究竟能否起到中立、监督的作用，如何平衡行政、教学、科研与上市公司兼职之间的关系，成为各方关注的议题。
评论表示，这些事件从一个侧面说明，本应与上市公司没有重要利益关系的独董，在相当程度上并不独立，没有尽到法定义务。由此也可以窥见，一些上市公司治理架构虽然貌似健全，但实际上并未发挥应有作用。独董成了花瓶，仅仅用于应付监管要求。
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兼职独董“不务正业”的弊端还不止于此。宋常涉嫌内幕交易被查，说明本应起到公司“看门人”作用的独董，有时却成了公司的风险敞口，甚至成为股市黑箱操作的一个渠道。与普通投资者相比，兼职独董拥有更多信息优势，一旦缺乏监管完全可以将其转化为寻租工具。
此外还需警惕，一旦学者与上市公司形成利益共同体，学术势必被污染。比如，利用学术地位，制造有利于兼职上市公司的虚假信息，误导市场和投资者。比如，打着学术旗号，散布表面公允实则含有利于兼职上市公司和个人利益的研究成果。宋常这种涉嫌通过内幕交易、短线交易获取经济利益的行为容易界定和查处，而上述不通过内幕交易变现的行为，虽然同样是追求私利，却难以定性。这种行为更大的危害在于，有可能扰乱证券市场监管，模糊本应明晰的改革方向。
堵住兼职独董寻租 关键更在严厉监管
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去年，教育部下发了《关于对党政领导干部在企业兼职（任职）进行清理规范的通知》，禁止高校副处级以上领导干部担任上市公司独董。这是近年来教育部对高校领导在外兼职实施的最严厉处罚。不少“高校籍”独董纷纷辞职。
屠新泉称，“教育部严查领导兼职，开启了独董离职潮，商学院、会计、保险、税务等专业是‘重灾区’。”
“去年政策收紧后，高校独董纷纷辞职，这主要涉及到商学院，还有保险、金融与企业频繁打交道的专业领域。你像保险专业的教授，对接的就是保险公司，金融对应的是银行，商学院在各个行业的都有，他们在外兼职是最多的。”
据此前通报，对外经贸大学在外兼职的两位校领导均被处以党内严重警告处分，并追缴违规兼职所得。
“现在我们学校有职务在外兼职的老师都辞掉兼职了。不仅如此，还包括退回前几年在外面兼职的收入，要么退回公司，要么退回学校。有的人在多家公司兼职独董，甚至要退回好几百万。”
有评论表示，教育部此举固然有助于学术界保持应有的独立。但是，从证券市场的角度看，问题并没有因此解决。总要有人担任独董，谁来对任职者进行背景调查？如何避免独董成为“花瓶”，只拿钱不议事？如何堵住兼职独董寻租图利的利益渠道？这是证券市场自身必须解决的问题。
从维护证券市场的健康环境出发，对于兼职独董寻租，必须抬高其违法违规成本，实施更严厉的监管措施。兼职独董的原职从业资格和进入证券市场的资格，都应与其独董履职行为挂钩，并配合以司法监管，如此，兼职独董才能去污名化，才能做到谨言慎行，成为公司治理的真正推动者。
（责任编辑：石尚惠）
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