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险资凶猛 “野蛮人”疯狂举牌


来源于:CBF聚焦网

摘要:随着万科股权之争,市场对“野蛮人”不断举牌的关注度空前提高。

随着万科股权之争,市场对“野蛮人”不断举牌的关注度空前提高。股价被低估、股权分散且拥有核心资产的公司被不断挖掘,成为资本市场眼中潜在被举牌的标的。

“野蛮人”疯狂

12月份以来,万科A股价一路大涨,累计涨幅超过六成,其大涨的背后是宝能系、安邦系等机构的轮番举牌。而事实上,10月份以来,超过20家上市公司受到“野蛮人”举牌,这些公司的股价多数表现较好。

从举牌方来看,险资无疑是10月份以来举牌的主力,包括安邦系、前海人寿、阳光人寿、富德生命人寿、百年人寿等均出手举牌;另外,私募也是举牌主力之一,新价值投资、浙江思考投资、宏道投资等也频频出手;第三种举牌力量则来自于自然人,如周岭松、孙敏等均有举牌上市公司。

从被举牌的上市公司来看,按申万一级行业分类,房地产(万科A、京投银泰、金融街)、商业贸易(大商股份、欧亚集团、北京城乡)两行业的上市公司最 容易被举牌;其次为汽车(天兴仪表、万丰奥威)、食品饮料(中炬高新、承德露露)、休闲服务(大东海A、中青旅)等行业。从市值的角度来看,则有两极分化的趋势,既有一些市值在30亿元出头的小市值公司,也有市值超过2000亿元的公司。

分析表示,除房地产业外,商业贸易颇受偏爱,从公司来看,安邦养老保险股份有限公司、安邦人寿保险股份有限公司举牌了大商股份;和谐健康保险股份有限公司、安邦养老保险股份有限公司举牌了欧亚集团;自然人孙敏举牌了北京城乡。

股价方面,这些公司在公布被举牌消息后,多数受到资金追捧,10月份以来上述被举牌的个股中有八成跑赢大盘。万科A、大东海A、万福生科等多只个股 涨幅更是超过九成,科恒股份涨逾八成,同仁堂、大商股份、天兴仪表、北京城乡、园城黄金、欧亚集团等一批个股涨幅超过六成,而同期沪指涨幅不足20%。

房企上市公司被集中举牌

其中,自12月1日至21日,13家上市公司被举牌,其中有10家涉及险资,而从公司来看,安邦人寿、安邦财险、阳光人寿和阳光财险举牌的动作比较频繁。

3家被举牌的房地产业公司分别为:万科A、金融街和京投银泰。

具体来看,万科A今年12月7日与12月9日公告,分别被前海人保险股份有限公司、深圳市钜盛华股份有限公司,和和谐健康保险股份有限公司、安邦养老保 险股份有限公司、安邦人寿保险股份有限公司、安邦财产保险股份有限公司等举牌,上述两次举牌,分别涉及增持股份数为5.49亿股和5.53亿股,占总股本 比例分别为4.97%和5%。

而金融街是在12月12日公告称,被和谐健康保险股份有限公司、安邦人寿保险股份有限公司举牌,增持数量为1.49亿股,占总股本比例为6.48%。

京投银泰则是在12月2日公告称,被阳光人寿保险股份有限公司、阳光财产保险股份有限公司举牌,涉及增持股份数为3196.98万股,占总股本的4.32%。

对于近期房地产行业成为被举牌的焦点,有业内人士分析称:“目前国内龙头房企的PE仅在7倍至9倍之间,与险资直接在一线、二线市场买商用楼、或者买地开发的高投入、低回报相比,买地产公司股权更加划算,地产公司现金流和盈利稳定,提供了较好的分红收益率与ROE(净资产收益率)。随着中国人口老龄化,与养老、健康相关的产业都会迎来新的机会。保险公司除了积极拓展商业养老保险外,还将加快养老服务业和保险产业的结合。其中,养老社区的建设将是重要的一环。”

有数据显示,截止到今年二季度末,保险行业共有9家公司已投资或计划投资25个保险养老社区项目,计划投资金额612亿元,实际已投资金额199亿元。其中,泰康北京和合众人寿武汉养老社区一期项目已正式投入运营。

同时,行业内分析师指出,险资频频举牌龙头地产股验证了市场看好地产股的逻辑,险资的入场已经向市场释放了明确信号,龙头房企和区域性重点房企具有较高 投资价值,未来更多房企有望被举牌。“房地产销售暖冬将延续,在增量供给有限的情况下,一线城市房价有继续上涨的动力。多数开发商年内业绩稳中有增,具有 较好的稳定性,险资布局房地产的幅度会继续加大,‘举牌潮’有延续的可能性。”

安邦系扫货

除宝能系外,安邦保险集团的动作也格外引人瞩目。

12月份以来,安邦保险集团已经连续举牌6家上市公司,其中,对风机企业金风科技更是月内两次连续举牌。

12月19日,金风科技公告,安邦集团及旗下安邦人寿、和谐保险、安邦养老等已合计持有金风科技普通股股票2.74亿股,占公司总股本的10%。

其中,安邦人寿通过“安邦人寿保险股份有限公司-保守型投资组合”账户累计购买金风科技1.15亿股A股,占公司总股本的4.19%;安邦集团通过 QDII账户购买0.22亿股H股,占总股本的0.80%;和谐保险通过“和谐健康保险股份有限公司-万能产品”账户购买1.13亿股A股,占总股本的 4.14%;安邦养老通过“安邦养老保险股份有限公司-团体万能产品”账户购买0.24亿股A股,占公司总股本的0.87%。

安邦集团分别持有安邦人寿99.98%股份,持有和谐保险98.31%股份,持有安邦养老99.99%股份。但安邦集团则无控股股东,无实际控制人。

值得一提的是,此次举牌距离上次举牌仅约十天。12月9日,金风科技刚刚公告,公司于7日收到和谐保险、安邦养老、安邦人寿发来的通知书,上述三者合计持有金风科技普通股共计1.38亿股,占金风科技总股本的5%,首次达到举牌线。

十日内连续两度举牌金风科技,安邦集团是否会有更进一步的计划?金风科技董秘办相关负责人表示,“并不清楚安邦举牌的原因”。至于安邦 集团在举牌后有没有和上市公司方面进行接触,该负责人亦表示,“机构调研活动都会有公示。至于安邦集团与公司领导之间有没有接触,此类问题不方便回答。”

受益于2014年风电新政刺激市场影响,风电行业回暖。作为行业内龙头企业,金风科技获益匪浅。

金风科技预计2015年全年实现净利润为27.44亿元至36.59亿元,同比增加50%-100%。净利润增长主要由于今年市场需求旺盛,风机销售容量同比增长,同时公司装机容量较去年同期增加,发电量同比增加。

媒体报道还称,安邦将发150亿资本补充债,或驰援A股扫货。

12月22日,媒体从银行间市场人士处获悉,安邦人寿将于本周五(12月25日)在银行间市场发行规模达150亿元的资本补充债券,目前询价区间位于4%-4.9%之间,期限为10年。

这一工具同万能险等保险产品一同,成为险资驰骋资本市场的神器,9月份前海人寿曾获批发行58亿元的资本补充债,同时该公司在二级市场开启了大举举牌的模式。

而在业内人士看来,即将有望获得资本补充的安邦人寿也将在二级市场上展开新的动作。




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