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日本投资1.1万亿美元养老基金加强基础设施建设


来源于:彭博社

摘要:日本总额达135万亿日元(1.1万亿美元)的政府养老基金正在构建自己的选择性投资部门。

日本总额达135万亿日元(1.1万亿美元)的政府养老基金正在构建自己的选择性投资部门。此前该政府养老基金提高了对基础设施项目的投资,增幅超过10倍。该基金希望此举能带来高于低收益债券的回报。

日本退休基金规划部主管Shinichirou Mori12月11日在东京表示,世界最大的退休基金把其基础设施部门的人员增加到了五个。据悉,基础设施投资部是在去年成立的。据基金网站称,日本退休基金目前仍在努力为基础设施投资部雇佣更多人员。

据GPIF提供的数据显示,9月底,退休养老基金对基础设施的投资达到了700亿日元,而今年三月底时其对基础设施的投资为550亿日元。日本养老基金对基础设施项目的投资引起了国外政府的兴趣,印度的铁道部长正在敦促日本对印度的铁路项目进行投资。

在12月4日回答问题的一封邮件中,Mori表示:“基础设施投资能带来稳定长期的收入,因此我们预期基础设施投资能帮助养老基金实现稳定。我们现在还不确定到底要在基础设施投资部门中招募多少人。如果有好的人才,我们肯定会雇佣他们。”

人口老龄化

日本的退休人数在增长,安倍政府努力刺激通胀的措施也侵蚀了债券带来的固定收益,正是如此,日本规模庞大的养老基金的经理正在把投资转移到更具风险的资产上以增加收益。

上月,由于股票疲软损害了收益,日本养老基金报出了自2008年以来的最差季度收益。由于中国人民币出现了贬值,再加上对美联储升息给全球股市带来波动的担忧,GPIF(日本政府养老基金)上季度亏损了5.6%。

日本养老基金网站上的一份声明显示,截至9月30日,日本养老基金53%的资产投入到了债券。该基金对股市的投资大部分是被动投资,也就是说对股市的投资基本上是对基准指数追踪型的投资。在9月底时,日本养老基金对选择性资产(包括基础设施)的投资只占其总资产的0.05%。

与加拿大合作

2014年2月,日本政府养老基金联合了安大略市政雇员退休系统和日本开发银行开始一道对发达国家的基础设施项目投资,如发电站、电力传输、天然气管道和铁路。同时,作为与安大略市政雇员退休系统和日本开发银行协议的一部分,日本养老基金在2014年2月的一份声明中称在未来五年内对基础设施项目的投资可能会扩张到2800亿日元。

Mori表示,尽管现在还没有行动,但养老基金的选择性投资部门同样还能投资私募股权和房地产。去年日本养老基金表示,截至今年9月份,基金对选择性资产的投资将占到其资产的5%,也就是7万亿日元。对养老基金投资基础设施的情况,Mori拒绝给出详细细节。

今年的基础设施投资将通过联合OMERS(安大略市政雇员养老系统)项目宣称的单位信托方式做出。据日本政府养老基金的决议,投资决策将由Nissay Asset Management公司做出。Mori表示,GPIF团队将会确保投资的细节与信托描述的投资指令保持一致。




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