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美退休基金Calpers披露私募股权绩效费高达34亿美元


来源于:CBF聚焦网

摘要:1990年以来已向私募股权管理公司支付了34亿美元的业绩表现费,仅过去一年就支付了7亿美元

美国规模最大的退休基金Calpers称,1990年以来已向私募股权管理公司支付了34亿美元的业绩表现费,仅过去一年就支付了7亿美元。

加州公共雇员退休系统(California Public Employees Retirement System,缩写为Calpers)周二首次披露了与业绩表现相关的费用。Calpers称,这些绩效费是根据1990年以来获得的242亿美元回报以及截至6月30日财年的41亿美元回报而得出的。

Calpers首席投资长埃利奥普洛斯(Ted Eliopoulos)在与记者举行的电话会议上表示,Calpers从私募股权项目上承担的风险及产生的成本中获得了回报。

多年来,美国的退休基金没有询问或披露私募股权公司的绩效费信息,而绩效费是外部资金管理公司最大的利润来源。最近几个月,从纽约到加州的政府雇员退休基金监管人员开始核算相关数字。新墨西哥州、南卡罗来纳州、肯塔基州和新泽西州新披露的总费用最高能比其最初公布的数字多出一倍。

最新的信息披露可能使退休基金的私募股权投资面临更加严格的审视,使此类基金的管理者面临更大压力,需要减少私募股权投资或谈判更低的费用。

Calpers的投资组合规模为2,950亿美元,其中有287亿美元(约占10%)投资私募股权公司。Calpers在逾700只私募股权基金有投资,与私募行业内一些大公司合作,包括黑石集团(Blackstone Group LP)和凯雷投资集团(Carlyle Group LP)。

跟踪私募股权投资的公司Preqin的数据显示,美国公共退休基金作为一个整体已成为私募股权行业最大的投资者,在全球投资了逾3,500亿美元。

Calpers称,私募股权是其表现最好的资产,过去10年回报率为11.9%。

不过,Calpers正在寻求减少与私募股权公司的关系,向更少的合作伙伴进行更大规模的投资。Calpers今年6月曾表示,希望2020年前将合作的私募股权公司从约100家减少至约30家。
 




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